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历经动荡的2023年后 投资者重新看好亚洲市场2024年前景
2023年,亚洲市场经历了动荡的一年,通胀、利率上升和亚洲主要经济体复苏乏力拖累了该地区去年的增长。
尽管如此,Pinebridge Investments的分析师表示,亚洲市场的前景仍然光明。
他们认为亚洲将继续保持强劲的增长势头,以及“相对有希望的前景”,他们表示,这将在2024年为有选择的股票投资者提供有吸引力的潜力。
“亚洲较大的两个经济体不容忽视。随着中国经济逐渐企稳,需要耐心、专注于特定公司的投资,与此同时,印度在多个行业都大幅靠前——前提是投资者关注令人兴奋的估值。”
国际货币基金组织(IMF)同样看好该地区前景。该机构亚太地区主任Krishna Srinivasan预计,亚洲2023年和2024年的增长率将分别达到4.6%和4.2%,相比之下,全球2023年和2024年的增长预测分别为3%和2.9%。
降息
展望新的一年,降息无疑将成为投资者关注的焦点。
美联储去年12月公布的点阵图显示,官员们预计2024年将降息75个基点,2025年将降息100个基点。
在过去的的周期中,亚洲和世界各地的央行往往会效仿美联储。
尽管澳洲联储等部分央行仍警告称,他们准备采取进一步行动遏制通胀,但目前,大多亚洲主要经济体的加息步伐已经停止。东南亚各国央行基本上维持利率不变,不再大举加息,但菲律宾央行等央行仍持鹰派态度。
唯一例外是日本央行,投资者将密切关注该央行是否会退出负利率政策。
在过去的19个月里,日本的总体通胀率高于日本央行2%的目标,在日本工会联合会的指导下,日本的春季工资谈判预计将上涨5%。Lombard Odier高级宏观策略师Homin Lee表示,这些条件都支持政策正常化。
Lee预计,日本央行将在2024年将利率上调至0%(从目前的负0.1%),并“逐步取消”日本10年期政府债券1%的上限,“尤其是在每日承诺以无限购买来捍卫上限的做法已经取消的情况下。”
REIT和科技行业有望增长
随着通胀的缓解和利率的下降,哪个领域会有潜在增长空间?
IG International市场分析师Hebe Chen表示,2024年可能会看到通胀率正常化,经济增长放缓,这将有利于基础设施和房地产行业。她表示,从广义上讲,这将有利于能源部门和大宗商品,以及推动人工智能革命的行业。
更具体地说,她看好亚洲的房地产投资信托基金(REIT)和科技行业。
随着利率的下降,REIT将提供更多的融资选择,并使资产收购或资产回收成为可能。这较终将推高REIT投资者的实际回报。
另外,Chen表示,全球科技周期的潜在上升趋势正在形成,中国台湾、越南和新加坡可能表现出色,因为它们的制造业和研发设施更加集中。
Chen还预计,尽管中国股市在2023年表现不佳,但2024年可能将出现“潜在转变”。
她表示,在政府措施和出口前景改善的支持下,作为全球第二大经济体的中国可能会出现温和复苏,并补充道,全球科技复苏可能有助于改善中国的出口。
地缘政治与选举
新的一年,地缘政治发展仍将受到密切关注。
Chen表示,中国台湾、印度和美国的选举将带来“亚太地区经济和外交方面的巨大变化”。
她指出:“迅速演变的国际形势不可避免地加剧了不确定性和焦虑,这将使全球投资者难以找到慰藉。”
另外,明年的美国大选也是焦点之一。
PhilipCapital的研究经理Peggy Mak表示,如果前总统特朗普重返白宫,由于美国贸易政策和财政支出的不确定性,投资者信心可能会受到侵蚀,股市可能会受到影响。(智通财经)
他们认为亚洲将继续保持强劲的增长势头,以及“相对有希望的前景”,他们表示,这将在2024年为有选择的股票投资者提供有吸引力的潜力。
“亚洲较大的两个经济体不容忽视。随着中国经济逐渐企稳,需要耐心、专注于特定公司的投资,与此同时,印度在多个行业都大幅靠前——前提是投资者关注令人兴奋的估值。”
国际货币基金组织(IMF)同样看好该地区前景。该机构亚太地区主任Krishna Srinivasan预计,亚洲2023年和2024年的增长率将分别达到4.6%和4.2%,相比之下,全球2023年和2024年的增长预测分别为3%和2.9%。
降息
展望新的一年,降息无疑将成为投资者关注的焦点。
美联储去年12月公布的点阵图显示,官员们预计2024年将降息75个基点,2025年将降息100个基点。
在过去的的周期中,亚洲和世界各地的央行往往会效仿美联储。
尽管澳洲联储等部分央行仍警告称,他们准备采取进一步行动遏制通胀,但目前,大多亚洲主要经济体的加息步伐已经停止。东南亚各国央行基本上维持利率不变,不再大举加息,但菲律宾央行等央行仍持鹰派态度。
唯一例外是日本央行,投资者将密切关注该央行是否会退出负利率政策。
在过去的19个月里,日本的总体通胀率高于日本央行2%的目标,在日本工会联合会的指导下,日本的春季工资谈判预计将上涨5%。Lombard Odier高级宏观策略师Homin Lee表示,这些条件都支持政策正常化。
Lee预计,日本央行将在2024年将利率上调至0%(从目前的负0.1%),并“逐步取消”日本10年期政府债券1%的上限,“尤其是在每日承诺以无限购买来捍卫上限的做法已经取消的情况下。”
REIT和科技行业有望增长
随着通胀的缓解和利率的下降,哪个领域会有潜在增长空间?
IG International市场分析师Hebe Chen表示,2024年可能会看到通胀率正常化,经济增长放缓,这将有利于基础设施和房地产行业。她表示,从广义上讲,这将有利于能源部门和大宗商品,以及推动人工智能革命的行业。
更具体地说,她看好亚洲的房地产投资信托基金(REIT)和科技行业。
随着利率的下降,REIT将提供更多的融资选择,并使资产收购或资产回收成为可能。这较终将推高REIT投资者的实际回报。
另外,Chen表示,全球科技周期的潜在上升趋势正在形成,中国台湾、越南和新加坡可能表现出色,因为它们的制造业和研发设施更加集中。
Chen还预计,尽管中国股市在2023年表现不佳,但2024年可能将出现“潜在转变”。
她表示,在政府措施和出口前景改善的支持下,作为全球第二大经济体的中国可能会出现温和复苏,并补充道,全球科技复苏可能有助于改善中国的出口。
地缘政治与选举
新的一年,地缘政治发展仍将受到密切关注。
Chen表示,中国台湾、印度和美国的选举将带来“亚太地区经济和外交方面的巨大变化”。
她指出:“迅速演变的国际形势不可避免地加剧了不确定性和焦虑,这将使全球投资者难以找到慰藉。”
另外,明年的美国大选也是焦点之一。
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